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问策银保②:巨头掠食,网点竞争烈度升级

2022-07-15 09:58:22来源:作者:阅读次数: 添加收藏
摘要:

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|平襄

 

        2022年的行业有多么的痛苦,大热的银保就有多么的炙烈,吸睛无数。

  尤其伴随个险转型过渡的阵阵剧痛,令撑起行业保费增长的银保受到越来越多的追捧与推崇,各色新旧模式迭起,争鸣江湖。

  据中国保险行业协会近期发布的《2021年银行代理渠道业务发展报告》中显示:

  2021年人身险公司银保业务全年累计实现原保险保费收入11990.99亿元,较2020年同比增长18.63%,呈现连续四年增长态势,与逐渐失守的个险形成鲜明对比。

  令人惊喜的还有,银保在期交占比和价值能力方面的改善,亦被认为是头部巨头逐渐加码银保的重要原因之一。

    2021年,中国人寿(601628)、平安人寿、太保寿险、新华保险(601336)、人保寿险、太平人寿等6家中国A股和H股上市寿险公司的银保渠道均保持着可观的增长势头,且占总保费的比重也从2019年的7.82%上升到11.2%

 

 

  尤其是2022年一季度,寿险巨头的银保保费集中放量增长,期间的太保寿险银保保费更是同比增长892.9%,掀起了一股银保狂飙的旋风。

  多年以来,头部公司均非银保主力,尤其是2010年后太保发起的巨头第二波渠道转型后,个险底蕴雄厚的巨头们多渐次缩编银保,甚至不乏坚决退出者。如2000年后的平安、2010年后的太保,和2016年后的新华,即便曾经最大的国寿也在2018年后大力压缩银保规模。

  即便2014年后的岁月,令一众中小机构借道银保狂飙和资本市场红火,短暂实现了江湖地位的上升,也没有打消巨头集中压缩银保渠道资源之决绝,已令多年投入维护银保之资源付之一炬。追其原因,依旧是渠道话语权及价值能力等老生常谈的问题。

  如今的行业环境下,无奈的巨头们再度纷纷加码,顿时令行业产生银保崛起亦虚亦实之像,期待银保的东风,再绿困境中的行业。

  显然,银保崛起巨头险企的银保崛起非一种概念。目前,国内约90家寿险公司中,设立银保渠道者已超80家,相较不足30家公司开设的个险渠道,银保乃无数中小险企的衣食所系。

  对上述中小公司而言,自身长期赖以生存的市场,悄无声息地出现了几家规模财力几十倍甚至几百倍于己的巨无霸,不由忆起登陆银保数年银行系险企之威力,巨头的再度涌入不亚于银行系的那次登陆。要知道,对于几乎所有的银行而言,大型保险公司已经不再是银行的乙方,而是存款的甲方。双重夹击之下,对银保市场的中小险企而言,绝对是个噩梦。

  更何况,当前之境况,仅是巨无霸的叩关铺陈阶段。

  这将是银保市场,尤其是以银保为主业者必须考虑的问题。当前之银保是否还是昔日之银保,纷纷放弃的巨头为何重燃银保战火?这到底是巨头的无奈,还是另有银保锦囊,或者说银保美好的价值时代真的来了?

 

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-Insurance Today-

缘起

巨头的无奈

新单危机下,唯银保方可维系最后的体面

 

  虽然6家上市寿险巨头2021年银保保费的同比增长高达16%,但这仍在行业平均水平之下。不过,拉长时间的尺度,可发现头部险企的银保布局绝非临时起意。

  2020年,传统寿险的经营阻力和增长乏力已逐渐明显,当行业仍在拼死增员、死守个险之时,即有巨头暗度陈仓之迹象:以银保稳住保费大盘,保住自身的增长底线。

  于是,这一年我们看到了:太保寿险直接重启一度关停的银保渠道,新华进一步放开银保趸交,国寿银保保费增长了62%,平安人寿银保也有近20个点的增幅。

  除银保比重常年较高的人保寿险保费负增长,其他公司都取得了高速的增长,这也令6家巨头的银保在当年同比增长26.19%,远超行业同期12.6%的增长水平。

  而银保转型起步更早的国寿、平安、太平等公司在如今已经有着极高的期交占比,形成了一定的银保续期比重与沉淀,可谓是率先打好了银保撑大盘保增长的基础。

  由于头部企业巨大的体量,且普遍在个险经营中的行业领先地位,积累的大量个险续期保费一定程度上遮蔽了增长之缺口,令之银保的作用看上去似乎没有那么直观。如果排除这些影响,将焦点集中在新单保费之上,情况则明朗。

  几家巨头的银保渠道对新单保费的贡献率从2019年的11.69%上升的2021年的18.95%,部分公司半数以上的新单皆仰仗银保。2022年一季度,太保寿险的银保新单保费也已超越了个险,成为新业务的首席贡献者。

 

 

 

背后的原因,乃个险新单大面积衰退的无奈。人力流失、传统个险举步维艰下,个险新单增长放缓甚至下滑已然难以避免。

  2021年,6家上市巨头的个险新单保费整体同比下滑近9%,较2019年则已负增长18.97%,而且各家公司的个险新单都已明显低于2019年的水平。而太保寿险2022年前3月银保新单同比增长10余倍的另一面,也是其个险新单44.1%的腰斩式负增长。